به نقل از «خبرآنلاین»

صندوق سهامی بهتر است یا سبدگردانی اختصاصی؟

تاریخ انتشار: ۲ آذر ۱۴۰۱ | کد خبر: ۳۶۴۶۵۷۰۸

هر دو این روش‌ها جزو گزینه‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس محسوب می‌شوند. اما شاید ندانید که کدام روش مناسب شماست و می‌تواند بازدهی بیشتری برای شما به ارمغان آورد. در این مطلب با این دو روش و ویژگی‌های آن بیشتر آشنا می‌شوید.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس چیست؟

سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش انجام می‌شود.

بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!

در روش اول که به آن سرمایه‌گذاری مستقیم گفته می‌شود، سرمایه‌گذار پس از دریافت کد بورسی و یادگیری روش‌های تحلیلی، اقدام به سرمایه‌گذاری در این بازار می‌کند. طبیعی است در این روش، سرمایه‌گذار باید علاوه بر صرف وقت، از دانش تحلیلی مناسبی نیز برخوردار باشد.

اما سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به روشی گفته می‌شود که در آن کل فرایند سرمایه‌گذاری از طریق شرکت‌هایی که تخصص مدیریت دارایی را دارند، انجام می‌شود. این شرکت‌ها به جای سرمایه‌گذاران، مدیریت دارایی آن‌ها را بر عهده می‌گیرند و با توجه به در اختیار داشتن تیم حرفه‌ای از تحلیل‌گران، ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را تا حد زیادی کاهش می‌دهند.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس معمولا به دو روش استفاده از صندوق‌های سهامی و سبدگردانی اختصاصی انجام می‌شود. در ادامه با بیان تفاوت‌های این دو روش، مقایسه کاملی نیز بین این دو روش انجام خواهیم داد.

نحوه فعالیت صندوق سهامی و سبدگردانی اختصاصی در بورس

اولین تفاوت صندوق سهامی و سبدگردانی اختصاصی در بورس، به نحوه فعالیت آن‌ها برمی‌گردد. صندوق‌ سهامی در واقع یک روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم عمومی است که در آن شرکت‌هایی که تخصص مدیریت دارایی دارند، اقدام به جذب سرمایه‌های خرد افراد و سرمایه‌گذاری در انواع سهام و اوراق بهادار بورسی می‌کنند.

اما سبدگردانی در بورس، توسط شرکت‌های سبدگردان که مجوزهای لازم برای مدیریت دارایی افراد به صورت اختصاصی را دریافت کرده‌اند انجام می‌شود. طبیعی است که سبدگردانی در بورس برای افرادی که تمایل دارند مدیریت دارایی آن‌ها به صورت کاملا اختصاصی و بر اساس درجه ریسک‌پذیری آن‌ها انجام شود، مناسب‌تر است.

سرمایه اولیه

دومین تفاوت این دو روش به میزان سرمایه اولیه آن‌ها برمی‌گردد. سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها با سرمایه اندک حتی 500 هزار تومان نیز امکان‌پذیر است. به همین دلیل این روش برای افرادی که سرمایه بالایی ندارند، گزینه ایده‌آلی محسوب می‌شود.

اما از آن‌جایی که سبدگردانی در بورس به صورت اختصاصی انجام می‌شود و یک تیم حرفه‌ای از تحلیل‌گران به صورت کاملا اختصاصی مدیریت دارایی شما را بر عهده می‌گیرند، برای سرمایه‌های پایین صورت نمی‌گیرد. به همین دلیل سرمایه ای حداقلی برای شروع سرمایه‌گذاری در این روش نیاز است که این عدد در اکثر شرکت‌های سبدگردان بالای یک میلیارد تومان در نظر گرفته می‌شود.

هزینه‌های معاملاتی

تفاوت بعدی این دو روش در میزان کارمزد و هزینه‌های معاملاتی آن‌ها است. صندوق‌های سهامی جزو کم‌هزینه‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس محسوب می‌شوند. صندوق‌ها معاف از مالیات هستند و کارمزد معاملاتی آن‌ها در مقایسه با کارمزد خرید و فروش سهام به قدری کم است که می‌توان آن را نادیده گرفت.

اما هزینه‌ها و کارمزدهای سبدگردانی اختصاصی کاملا متفاوت از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. کارمزد سبدگردانی به دو بخش کارمزد ثابت و متغیر تقسیم می‌شود. کارمزد ثابت براساس درصد مشخصی از سرمایه تعیین و از سرمایه‌گذار اخذ می‌شود. این کارمزد در اکثر شرکت‌های سبدگردان بین یک تا دو درصد آورده اولیه سرمایه‌گذار است. به عنوان مثال اگر قصد سرمایه‌گذاری با یک میلیارد تومان سرمایه و با کارمزد ثابت یک درصدی داشته باشید، کارمزد ثابتی که باید برای بازه زمانی یکسال سبدگردانی پرداخت کنید، 10 میلیون تومان است.

علاوه بر کارمزد ثابت، سبدگردان‌ها کارمزد متغیری نیز متناسب با درصد بازدهی سبد سرمایه‌گذاری، از سرمایه‌گذار اخذ می‌کنند. این کارمزد شرایط خاصی دارد و تنها در حالتی از سرمایه‌گذار اخذ می‌شود که بازده سبد سرمایه‌گذار در طول سال بیشتر از سود متعارف بانکی باشد. توجه داشته باشید که سبدگردان‌ها اجازه تضمین سود ندارند و به همین دلیل تنها در شرایطی از شما کارمزد متغیر را دریافت می‌کنند که بازدهی آن‌ها بیشتر از سود متعارف بانکی باشد.

برای درک این موضوع فرض کنید شما با سرمایه یک میلیارد تومانی، اقدام به سرمایه‌گذاری کرده‌اید و بازدهی سبد دارایی شما در طول سال، 100 درصد یا معادل یک میلیارد تومان شده است. طبق قرارداد سبدگردانی مثلا 20 درصد این سود که معادل 200 میلیون تومان می‌شود به عنوان سود بانکی به شما تعلق می‌گیرد. حال اگر توافق سبدگردان و شما به نسبت 20 به 80 درصد باشد؛ از 800 میلیون تومان سود باقیمانده، 20 درصد آن که معادل 160 میلیون تومان می‌شود سهم سبدگردان است و نهایتا 840 میلیون تومان نیز سود کل شما از این سرمایه‌گذاری خواهد شد.

نتیجه‌گیری

با توجه به موارد گفته شده می‌توان نتیجه گرفت، سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری غیر مستقیم با مبالغ زیر یک میلیارد تومان و با حداقل کارمزدها را دارند، مناسب است. در طرف مقابل سبدگردانی در بورس نیز برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری اختصاصی و متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود و با مبالغ سنگین را دارند، مناسب است.

کد خبر 1698729

منبع: خبرآنلاین

کلیدواژه: سرمایه گذاری غیرمستقیم سبدگردانی اختصاصی سبدگردانی در بورس یک میلیارد تومان سرمایه گذاری برای افرادی مدیریت دارایی میلیون تومان انجام می شود صندوق سهامی سرمایه گذار دو روش صندوق ها شرکت ها

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.khabaronline.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «خبرآنلاین» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۶۴۶۵۷۰۸ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

خبر بعدی:

بهبود وضعیت بورس محتمل است/ مردم از طریق سبدگردان‌‎ها وارد بازار سرمایه شوند + فیلم

مصطفی صفاری گفت: اگر شوک‌های سیاسی و اقتصادی که از عوامل خارجی است کاهش پیدا کند می‌توان پیش‌بینی کرد، امسال شاهد بهبود شاخص‌ها در بورس خواهیم بود.

مصطفی صفاری کارشناس مسائل اقتصادی در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری دانشجو گفت: شوک‌های سیاسی کوتاه مدت هستند و سریعا از بین می‌روند. اما شوک‌های اقتصادی اینطور نیستند و اثر بلند مدت دارند، گرچه اگر شوک سیاسی تبدیل به شوک اقتصادی شود، اثر آن بلند مدت می‌شود.

صفاری در ادامه بیان کرد: مرداد سال ۹۹ که ارزش بازار ۴۳۰ میلیارد دلار شده بود، سقوط وحشتناکی را تجربه کرد. پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری ارزش بورس به ۲۲۰ میلیارد دلار رسیده بود و آقای رئیسی قول دادند که به این وضعیت رسیدگی کنند. اما به دلیل برخی سیاست‌های اقتصادی که در این دولت انجام شد و شوک‌های سیاسی که اتفاق افتاد، ارزش بورس به ۱۲۰ میلیارد دلار رسید.


این کارشناس اقتصادی درباره وضعیت آینده بازار بورس گفت: هرچقدر که حوادث سیاسی کمتر اتفاق رخ دهد، طبیعی است که انتظار داشته باشیم بازار سرمایه جاماندگی خود را برطرف کند. دو سال است که شاخص بورس جا مانده است. پیش‌بینی اکثر تحلیل‌گران این است که اگر شوک‌های سیاسی و اقتصادی صورت نگیرد، امسال شاهد افزایش شاخص بورس خواهیم بود. البته در قانون بودجه امسال مواردی ذکر شده بود که مخالف صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بورس است امیدواریم مجلس جلوی آن‌ها را بگیرد.


وی درخصوص اعتراض شرکت‌های تامین سرمایه درباره بند ۳ بودجه ۱۴۰۳، گفت: قانون بند ۳ این بود که افراد حقیقی تا ۵۰ میلیارد و افراد حقوقی تا ۵۰۰ میلیارد مشمول معافیت‌های مالیاتی می‌شوند و بیش از این مقدار باید مالیات بپردازند. واقعیت این بود که اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهاد‌های مالی و هزار فعال بازار گفتند که این قانون مخالف سرمایه‌گذاری غیرمستقیمی است که قانونگذار تعیین کرده بود. در واقع قرار بود که این قانون کمک‌کننده باشد و این موضوع را برای بازار سرمایه مستثنی کنند.

وی در پایان گفت اگر بازار بورس مثبت شد، مردم مانند سال ۹۹ سریعا سرمایه خود را وارد بازار نکنند و از طریق سبدگردان‌های یا سرمایه‌گذاری غیرمستقیم وارد بازار سرمایه شوند.

کد ویدیو دانلود فیلم اصلی